Phân tích giá cà phê tháng 6/2021 & dự báo giá cà phê tháng 7/2021: Giá cà phê tăng cao hơn vào tháng 5/2021 cho thấy dấu hiệu phục hồi dần với nhu cầu phục hồi và mối quan tâm mới về vụ mùa 2021-2022 của Brazil.
Vào tháng 5 năm 2021, chỉ số tổng hợp ICO đã tăng 10,4% lên 134,78 US cent/lb, mức trung bình hàng tháng cao nhất kể từ mức 137,68 US Cents/lb đăng ký vào tháng 2 năm 2017. Xu hướng tăng mạnh của giá cà phê trong 8 tháng đầu năm 2020/21 dường như khẳng định sự phục hồi ròng từ mức giá thấp bắt đầu từ năm cà phê 2017/18. Hiệu suất giá đã được thúc đẩy bởi sự giảm sản lượng dự kiến ở các nước xuất khẩu chính như Brazil cho mùa 2021/22.
Hơn nữa, triển vọng nhu cầu tươi sáng hơn khi các biện pháp phong tỏa liên quan đến đại dịch COVID-19 đang được gỡ bỏ tại các thị trường tiêu thụ lớn với các chương trình vắc-xin covid-19 đang tạo ra niềm tin lớn hơn cho người tiêu dùng trong việc phục hồi kinh tế và trở lại bình thường. Giá của cả bốn nhóm cà phê đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể, đặc biệt là các nhóm cà phê Arabica. Về nguyên tắc cơ bản thị trường, các lô hang của các nước xuất khẩu đến tất cả các điểm đến tổng cộng 11,40 triệu bao 60 kg vào tháng 4 năm 2021, so với 11,29 triệu bao vào tháng 4 năm 2020.
Kết quả, tổng kim trồng cà phê 7 tháng đầu năm 2020/21 đạt 77,52 triệu bao so với 74,49 triệu bao so với cùng kỳ năm cà phê 2019/20. Xuất khẩu lũy kế từ tháng 5/2020 đến tháng 4/2021 ước đạt 130,40 triệu bao, giảm 0,48% so với mức 130,97 triệu bao ghi nhận từ tháng 5/2019 đến tháng 4/2020.
Tiêu thụ thế giới cho năm cà phê 2020/21 dự kiến ở mức 167,58 triệu bao, tăng 1,9% so với mức 164,43 triệu bao trong năm cà phê 2019/20. Tổng sản lượng cà phê niên vụ 2020/21 ước đạt 169,60 triệu bao, tăng 0,4% so với 168,94 triệu bao trong niên vụ cà phê 2019/20. Mặc dù tiêu thụ thế giới đang tăng lên, nó vẫn thấp hơn 1,2% so với sản xuất thế giới. Tuy nhiên, với triển vọng sản lượng thấp hơn ở Brazil cho năm cà phê 2021/22 và giảm ở các quốc gia khác, tiêu dùng thế giới có khả năng vượt quá sản lượng thế giới trong năm cà phê 2021/22.
Chỉ số tổng hợp ICO trung bình hàng tháng tăng 10,4% từ mức 122,03 US cent/lb vàotháng 4/2021 lên 134,78 US cent/lb vàotháng 5/2021. Mức này đạt được vào tháng 5 năm 2021 cao hơn 29% so với tháng 5 năm 2020 và là tháng tăng thứ bảy liên tiếp và mức trung bình hàng tháng cao nhất kể từ 137,68 us cent /lb được ghinhận vào tháng 2 năm 2017. Vào tháng 5 năm 2021, ICO composite tăng liên tục trong suốt cả tháng, bắt đầu từ 127,21 US cent /lb và kết thúc
trên mức cao 144,43 US cent/lb, tăng 13,5%. Xu hướng tuyến tính được quan sát thấy trong Biểu đồ 1 cho thấy giá cà phê tăng liên tục và ổn định trong tám tháng đầu năm cà phê 2020/21 và dường như giả định sự trở lại mức thù lao hơn cho người trồng cà phê.
Biểu đồ 1: Chỉ số tổng hợp ICO giá hàng ngày
Giá cho tất cả các chỉ số nhóm tăng vào tháng 5 năm 2021 so với tháng 4 năm 2021. Mức tăng lớn nhất xảy ra trong giá trung bình của Brazil Naturals, tăng 13,4% lên 140,85 US cent/lb, mức trung bình hàng tháng cao nhất kể từ tháng 2 năm 2017. Giá các loại mild khác tăng 10,6% lên 186,46 US cent/lb so với 168,65 US cent/lb trong tháng 4 và là mức trung bình hàng tháng cao nhất kể từ 190,0 US cent/lb vàotháng 1 năm 2015.
Giá milds Colombia tăng 9,5% lên 199,02 US cent/lb vào tháng 5 năm 2021 so với 181,70 US cent/lb vào tháng 4 năm 2021 và cao nhất kể từ tháng 11 năm 2014 khi nó là 206,41 US cent/lb. Chỉ số Robusta ghi nhận mức tăng 7% lên 79,68 US cent/lb so với mức 74,47 US cent/lb vào tháng 4/2021.
Giá cà phê Robusta tháng 5/2021 cũng là mức trung bình hàng tháng cao nhất kể từ mức 83,52 US cent/lb được ghi nhận vào tháng 11/2018.
Biểu đồ 2: Chỉ số nhóm ICO giá hàng ngày
Trên thị trường New York Futures, phản ánh tình hình của Arabicas, mức trung bình của các vị trí thứ 2 và 3 tăng 13,1% lên 152,42 US cent/lb vào tháng 5 năm 2021 so với 134,77 US cent/lb vàotháng 4 năm 2021. Đối với thị trường London Futures, đề cập đến sự sẵn có của cà phê Robusta, vị trí thứ 2và 3trung bình tăng 8,5% lên 69,15 US cent/lbvào tháng 5 năm 2021 từ mức 63,76 US cent/lb vào tháng 4 năm 2021.
Sự khác biệt giữa Mild Colombia và các loại mild khác giảm 3,8% xuống 12,56 us cent /lbvà sự khác biệt giữa Colombia Milds và Brazil Naturals tăng 1,1%. Sự khác biệt giữa các loại mild khác và tự nhiên Brazil tăng 2,6% lên 45,61 US cent/lb. Sự khác biệt giữa các nhóm Arabica và nhóm Robusta đã mở rộng khi mức tăng lần lượt là 11,3%, 13,4% và 23,1% được ghi nhận bởi người Colombia, các loại Mild khác và tự nhiên Brazil. Chênh lệch giá giữa cà phê Arabica và Robusta, được đo trên thị trường New York và London Futures, tăng 17,3% lên 83,27 US cent/lb.
Biến động trong ngày của giá chỉ số tổng hợp ICO đã tăng từ 7,3% vào tháng 4 năm 2021 lên 8,7% vào tháng 5. Sự biến động của tất cả các chỉ số nhóm Arabica tăng trong tháng 5, với mức tăng cao nhất là 11,6% được ghi nhận bởi Brazil Naturals. Robusta giảm 0,4% xuống 6,7%. Trong khi sự biến động của thị trường Tương lai London đã giảm 0,6% xuống 7% vào tháng 5 năm 2021, nó đã tăng 1,7% trên thị trường Tương lai New York ở mức 11%, so với 9,3% vào tháng 4 năm 2021. Triển vọng sản lượng thấp hơn ở Brazil trong năm cà phê 2021/22 và sự sụt giảm đáng kể dự kiến từ các quốc gia sản xuất cà phê Arabica khác bị ảnh hưởng bởi các thảm họa liên quan đến khí hậu đang làm tăng biến động giá của các nhóm Arabica.
Vào tháng 5 năm 2021, các cổ phiếu Arabica được chứng nhận được chứng nhận được nắm giữ trên Sàn giao dịch tương lai New York là 2,21 triệu bao và cổ phiếu cà phê Robusta được chứng nhận cho Sàn giao dịch tương lai London là 2,67 triệu bao, tương ứng tăng 7% và 6%.
Biểu đồ 3: Chênh lệch giá giữa thị trường New York và London
Biểu đồ 4: Biến động liên tục trong 30 ngày của giá chỉ báo tổng hợp ICO
Tổng sản lượng cà phê niên vụ 2020/21 ước tính tăng 0,4% lên 169,60 triệu bao, trong đó sản lượng arabica tăng 2,3% lên 99,24 triệu bao. Sản lượng cà phê Robusta dự kiến sẽ giảm 2,1% xuống còn 70,36 triệu bao. Ở cấp khu vực, sản lượng châu Phi dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 18,68 triệu bao trong năm cà phê 2020/21 so với năm cà phê trước đó. Sản xuất cho châu Á và châu Đại Dương được dự báo sẽ giảm 1,1% từ 49,45 triệu bao trong năm 2019/20 lên 48,93 triệu vào năm 2020/21. Sản lượng cho Mexico & Trung Mỹ dự kiến sẽ giảm 2,1% ở mức 19,19 triệu bao so với 19,60 triệu bao trong năm cà phê 2019/20.
Sự sụt giảm này có khả năng là đáng kể vì một số quốc gia trong khu vực đã bị ảnh hưởng bởi bão Eta và Iota vào đầu năm cà phê hiện tại vì họ vẫn đang vật lộn để phục hồi sau những thiệt hại gây ra cho cơ sở hạ tầng sản xuất và tiếp thị. Tăng 2% sản lượng dự kiến từ Nam Mỹ ở mức 82,8 triệu bao, so với 81,2 triệu bao trong năm 2019/20. Tuy nhiên, sản lượng của Brazil cho niên vụ tiếp theo 2021/22, đã bắt đầu, dự kiến sẽ giảm đáng kể vì đây là chu kỳ sản xuất ngoài năm của cà phê Arabica và bị ảnh hưởng đáng kể bởi lượng mưa dưới trung bình.
Biểu đồ 5: Sản lượng và tiêu thụ năm cà phê
Tiêu thụ cà phê thế giới dự kiến sẽ tăng 1,9% lên 167,58 triệu bao trong năm 2020/21 so với 164,43 triệu bao cho năm cà phê 2019/20. Với việc nới lỏng các hạn chế liên quan đến đại dịch COVID-19 và triển vọng phục hồi kinh tế tiếp theo, người tiêu dùng đang lấy lại niềm tin dẫn đến xu hướng tiêu thụ cà phê thế giới tích cực. Tiêu thụ tại các nước nhập khẩu và tiêu dùng trong nước tại các nước xuất khẩu dự kiến sẽ tăng lần lượt 2,3% và 1,0%.
Tiêu thụ ở châu Phi dự kiến sẽ tăng 2,1% ở mức 12,27 triệu bao. Tiêu thụ ở châu Á và châu Đại Dương được dự báo sẽ tăng 1,3% ở mức 36,70 triệu bao. Trong khu vực Mexico và Trung Mỹ, tiêu thụ dự kiến sẽ tăng 0,7% ở mức 5,36 triệu bao. Tiêu thụ ở châu Âu và Bắc Mỹ sẽ tăng lần lượt 1,8% và 3,7%.
Tiêu thụ của Nam Mỹ dự kiến sẽ tăng 1,2%. Do đó, thặng dư tổng sản lượng tiêu thụ trên toàn thế giới dự kiến sẽ giảm ở mức 2,02 triệu bao, so với 4,50 triệu bao trong năm cà phê trước đó. Với sự phát triển hiện tại của thị trường nguyên tắc cơ bản và dự kiến giảm sản lượng ở nhiều nước xuất khẩu cũng như giảm đầu tư vào các trang trại cà phê do khả năng tiếp cận tín dụng hạn chế, cán cân cung cầu thắt chặt dự kiến trong năm cà phê 2021/22.
Xuất khẩu tháng 4/2021 đạt 11,40 triệu bao, tăng 1% so với cùng kỳ năm 2018
11,29 triệu bao vào tháng 4 năm 2020. Xuất khẩu trong 7 tháng đầu năm cà phê 2020/21 đạt 77,52 triệu bao, tăng 4,1% so với 74,49 triệu bao trong cùng kỳ năm cà phê 2019/20. Xuất khẩu tích lũy của Colombia Milds và Brazil Naturals trong bảy tháng đầu năm cà phê 2020/21 lần lượt tăng 8,8% lên 9,07 triệu bao và 18,3% lên 27,68 triệu bao.
Xuất khẩu tích lũy của các loại mild khác giảm 6,4% xuống còn 13,14 triệu bao từ 14,03 triệu bao trong năm 2019/20. Các lô hàng robusta so với cùng kỳ năm cà phê 2020/21 giảm 3,8% xuống 27,64 triệu bao.
Biểu đồ 6: So sánh lượng xuất khẩu cà phê trong 2 năm (10/2020-4/2021)
Sự gia tăng xuất khẩu chủ yếu được thúc đẩy bởi mức giá tương đối cao và sự dễ dàng hạn chế di chuyển do đại dịch covid-19. Tuy nhiên, những lo ngại về sự sẵn có của container cho các lô hàng vẫn là mối quan tâm lớn đối với thương mại. Xuất khẩu cà phê xanh tăng 4,8% lên 70,42 triệu bao trong 7 tháng đầu năm 2020/21 so với 7 tháng đầu năm 2020 67,2 triệu bao của cùng kỳ năm trước.
Xuất khẩu cà phê rang xay giảm khoảng 6,3% xuống còn 403.767 bao, trong khi cà phê hòa tan giảm 2,4% xuống còn 6,68 triệu bao từ 6,86 triệu bao trong bảy tháng năm cà phê 2019/20.
Về khu vực, xuất khẩu tất cả các loại cà phê từ châu Phi trong bảy tháng đầu năm 2020/21 giảm 4,1% xuống còn 7,37 triệu bao, khi các lô hàng từ Ethiopia, Côte d’Ivoire và Madagascar giảm lần lượt 25,6%, 46,3% và 55,7%. Uganda, nước xuất khẩu lớn nhất trong khu vực, đã ghi nhận mức tăng 16,2% lên 3,4 triệu bao.
Biểu đồ 7: Tổng kim trồng cà phê (tháng 10-4)
Xuất khẩu cà phê của châu Á và châu Đại Dương đã giảm 6,5% xuống còn 22,94 triệu bao trong tháng 10 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021. Xuất khẩu của Việt Nam trong giai đoạn này giảm 14,3% xuống còn 14,76 triệu bao, trong khi các lô hàng của Indonesia tăng 17,10% lên 4,25 triệu bao.
Xuất khẩu từ Ấn Độ, nhà sản xuất lớn thứ ba trong khu vực, ghi nhận mức tăng 6,43% lên 3,01 triệu bao so với 2,91 triệu bao trong năm 2019/20.
Biểu đồ 8: Tổng xuất khẩu (tháng 10-4)
So với bảy tháng đầu năm 2019/20, xuất khẩu từ Mexico & Trung Mỹ giảm 8,9% xuống còn 8,27 triệu bao do các khu vực trong khu vực vẫn chưa phục hồi sau tác động nghiêm trọng của bão Iota và Eta. Đáng chú ý, các lô hàng từ Honduras, nhà sản xuất lớn nhất khu vực, giảm 14,2% xuống còn 2,94 triệu bao trong khi các lô hàng từ Nicaragua giảm 14,3% xuống còn 2,94 triệu bao.
Tổng xuất khẩu của El Salvador và Panama cũng giảm lần lượt 18,8% và 34,4%.
Từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, xuất khẩu của Nam Mỹ tăng 17,3% lên 38,93 triệu bao. Trong giai đoạn này, xuất khẩu tất cả các loại cà phê từ Brazil tăng 21,7% lên 28,72 triệu bao. Xuất khẩu từ Colombia tăng 8,6% lên 8,14 triệu bao. Peru ghi nhận mức xuất khẩu tương đối ổn định ở mức 1,8 triệu bao trong khi xuất khẩu của Ecuador giảm 4,7% xuống còn 257.383 bao so với 270.009 bao trong tháng 10/2020 đến tháng 4/2021.
